Крупнейшие производители оперативной памяти, похоже, получили почти идеальные условия для бизнеса. Samsung, SK hynix и Micron заключают долгосрочные соглашения с клиентами, получают деньги заранее и одновременно закрепляют минимальные цены на поставки памяти вплоть до 2030 года. Но нынешнее преимущество производителей не будет вечным — переломным может стать 2029 год.
По данным DigiTimes, суммарный объём предоплат, депозитов и другого обеспечения, которое уже получили производители памяти, оценивается примерно в $38 млрд. Речь идёт о контрактах, позволяющих клиентам заранее гарантировать себе поставки DRAM на фоне высокого спроса.
Модель заметно отличается от привычных долгосрочных контрактов. Теперь заказчики не просто обещают покупать определённые объёмы памяти в будущем, а фактически платят за возможность гарантированно получить необходимую продукцию. Для производителей это означает огромный запас финансовой прочности и гораздо больше влияния на рынок.
Одним из крупнейших бенефициаров стала Micron. Компания уже получила около $18 млрд из $22 млрд средств, предусмотренных контрактами с 16 стратегическими партнёрами. Samsung, в свою очередь, заключила пятилетние соглашения и, как сообщается, уже получила 25% гарантированных выплат. SK hynix также собрала предоплаты от нескольких крупных клиентов.
В результате Samsung, SK hynix и Micron получили возможность значительно лучше контролировать условия поставок. На фоне дефицита памяти покупателям приходится заранее резервировать необходимые объёмы, а производители получают возможность защищать цены от резкого падения.
Однако такая ситуация не может продолжаться бесконечно. По оценкам аналитиков, защитные механизмы в виде депозитов, залогов и фиксированных минимальных цен со временем начнут терять силу. Одновременно новые производственные мощности, в которые сейчас вкладываются миллиарды долларов, будут постепенно выходить на полноценную производительность.
Именно поэтому 2029 год может стать переломным моментом. К этому времени значительная часть новых фабрик способна выйти на проектные объёмы, а нынешний финансовый запас производителей перестанет давать им прежнее преимущество. Клиенты снова получат возможность выбирать поставщиков и жёстче торговаться за цены.
Источник: www.playground.ru