Крупнейшие игроки рынка памяти активно инвестируют колоссальные суммы в расширение мощностей, отрицая циклическую природу отрасли. Однако аналитики предупреждают о рисках: избыточное предложение в сегменте DRAM может возникнуть уже к 2028 году.
Оптимизм производителей базируется на вере в бесконечный рост ИИ-технологий, но эксперты напоминают, что падение спроса на ЦОД моментально обрушит доходы. Известный инвестор Майкл Бьюрри считает нынешний инвестиционный бум предвестником заката, играя против акций Micron.
Ситуацию осложняет агрессивный рост китайских компаний, чьи объемы производства могут дестабилизировать рынок в ближайшие годы. Несмотря на долгосрочные контракты, нехватку кадров и фокус на HBM, отрасль рискует столкнуться с тяжелым перепроизводством, когда новые заводы массово вступят в строй, не найдя достаточного покупательского спроса.
Источник: www.goha.ru