Рынок памяти подходит к опасной черте: запасы Samsung и SK hynix сократились менее чем до десяти дней. По оценке KB Securities, растущий спрос со стороны ИИ-инфраструктуры уже создаёт дефицит, который в 2027 году может стать ещё серьёзнее.
Причина — перераспределение производственных мощностей в пользу HBM. Эта память собирается из нескольких слоёв DRAM, поэтому её выпуск напрямую конкурирует за те же производственные ресурсы с обычными чипами. Samsung и SK hynix активно наращивают поставки HBM для дата-центров, из-за чего давление ощущают сегменты DDR5 и корпоративных SSD. Аналитики опасаются, что низкие складские запасы способны спровоцировать новый ценовой скачок.
Ситуация может ухудшиться с переходом индустрии на HBM4, производство которой потребует ещё больше ресурсов. По прогнозу KB Securities, инвестиции в ИИ-инфраструктуру в 2026 году могут достичь $1,3 трлн, увеличившись на 60% за год, причём на память придётся около 57% этих расходов. Дефицит уже отражается на стоимости комплектующих: на фоне роста цен на память сообщалось о подорожании видеокарт NVIDIA на 20–30%.
Источник: www.goha.ru