Apple хочет привлечь китайскую CXMT в качестве поставщика памяти для устройств, выпускаемых для рынка КНР, однако доступные объемы производства могут оказаться слишком малы для масштабов компании.
По оценке источника, потребность Apple для китайского рынка составляет около 50 млн iPhone в год. Если каждый смартфон использует в среднем 12 ГБ памяти, общий спрос достигает примерно 600 млн ГБ. Это соответствует около 6,6% расчетной мощности CXMT к концу 2026 года.
Проблема в том, что китайский производитель уже работает практически на пределе возможностей. Его мощности, как сообщается, забронированы до конца 2027 года при загрузке около 95%. При этом CXMT активно расширяется: компания намерена увеличить производство с примерно 200 тысяч пластин в месяц до 300 тысяч к концу года, а новые фабрики в Шанхае и Хэфэе в перспективе должны довести общий показатель до 600 тысяч пластин.
Даже такое расширение не решит проблему полностью. По оценке Goldman Sachs, к 2028 году CXMT сможет выпускать около 10 млрд ГБ памяти в год, тогда как общий спрос Китая может достигнуть примерно 20 млрд ГБ. То есть даже через два года собственное производство будет покрывать лишь половину потребности страны.
Для Apple это означает, что CXMT вряд ли сможет стать полноценной заменой крупным поставщикам вроде Samsung, SK hynix, Micron и Kioxia. Скорее, китайская компания может дать Apple дополнительный источник поставок и усилить ее позиции на переговорах о ценах, но рассчитывать на большие свободные объемы пока не приходится.
В итоге интерес Apple к CXMT выглядит логично с точки зрения диверсификации, однако дефицит производственных мощностей превращает потенциальное партнерство скорее в дополнительный рычаг, чем в реальную альтернативу существующей цепочке поставок.
Источник: www.playground.ru