Глобальный переход производителей памяти на продукты высокой емкости меняет расстановку сил на рынке. Тайваньская компания Macronix вошла в число главных выгодоприобретателей этих изменений. После отказа Samsung от производства памяти стандарта MLC доля выручки Macronix от продаж NAND в 1 квартале 2026 года увеличилась с 21 до 30 процентов. Этот показатель вырос на 90 процентов по сравнению с прошлым кварталом и на 382 процента в годовом исчислении.
Сокращение предложения в сегменте от 4 до 32 гигабит вызвало спрос на замену оборудования. Это привело к увеличению доходов Macronix от формата eMMC на 94 процента за квартал и почти в 40 раз за год. Компания уже повысила цены на флэш-память NOR и SLC NAND, а также перешла на модель ежемесячного ценообразования для быстрого реагирования на изменения рынка. Нехватка поставок продолжает поддерживать рост цен. Ожидается, что во 2 квартале контрактные цены на память NOR и SLC NAND от Macronix вырастут почти на 100 процентов из-за постепенного ухода Kioxia и Micron из сегмента SLC NAND.
Консолидированная выручка Macronix за 1 квартал составила 10.46 млрд новых тайваньских долларов, увеличившись на 35 процентов за квартал и на 71 процент за год. Валовая прибыль выросла на 16.6 процентных пункта до 40.8 процента, при этом чистая прибыль достигла 1.77 млрд новых тайваньских долларов. Память формата NOR осталась крупнейшим источником дохода, составив 58 процентов в 1 квартале 2026 года, тогда как доля NAND достигла 30 процентов. На форматы ROM и FBG пришлось около 8 и 4 процентов соответственно.
Компания планирует сосредоточиться на продуктах с низкой плотностью записи и высокой маржинальностью. В технологическом плане 96-слойная 3D NAND уже полностью запущена в производство, подготовка 192-слойной близится к завершению, а решения с более чем 300 слоями находятся в стадии разработки. Образцы автомобильных контроллеров eMMC планируется выпустить в конце 1 квартала 2027 года.
Производственные мощности Macronix испытывают сильную нагрузку. Фабрики по производству 12-дюймовых пластин загружены на 100 процентов. Общая мощность компании ограничена примерно 25000 пластин в месяц. Дальнейший рост зависит от оптимизации оборудования, однако в отрасли наблюдается нехватка производственных инструментов. Из-за активного расширения таких гигантов, как TSMC, большинство новых установок будет доставлено только в 1 полугодии 2027 года. Капитальные затраты Macronix в размере 22 млрд новых тайваньских долларов пойдут в основном на расширение производства eMMC без планов по их увеличению в ближайшее время.
Источник: www.playground.ru