Южнокорейские технологические гиганты Samsung и SK hynix, похоже, кардинально меняют стратегию продаж оперативной памяти (DRAM), что уже вызывает вопросы у аналитиков относительно будущей динамики цен на рынке.
Согласно последним данным из Южной Кореи, компании практически отказались от краткосрочных контрактов сроком на один год с крупными IT-клиентами и переходят на долгосрочные соглашения (LTA) продолжительностью от трех до пяти лет. Формально такой шаг можно объяснить стремлением лучше прогнозировать спрос и более устойчиво планировать расширение производственных мощностей.
Однако у экспертов есть и более осторожная трактовка. Если бы производители ожидали дальнейшего значительного роста цен на DRAM, им было бы невыгодно фиксировать текущие уровни в долгосрочных контрактах. Это может указывать на то, что рынок уже близок к пику цен.
Косвенно эту гипотезу подтверждает ценовая политика Samsung. Во втором квартале 2026 года компания повысила цены на DRAM на 30% по сравнению с предыдущим кварталом, после роста на 100% в годовом выражении в первом квартале. Теперь внимание рынка приковано к третьему кварталу: если нового существенного повышения не последует, версия о достижении пика цен может подтвердиться.
При этом ситуация на рынке NAND-памяти развивается по иному сценарию. Аналитики прогнозируют, что пик цен здесь наступит лишь к третьему кварталу 2027 года. Этому способствует сразу несколько факторов. Во-первых, технология TurboQuant от Google, повлиявшая на охлаждение цен на DRAM, не затрагивает спрос на NAND. Во-вторых, китайские производители, включая YMTC, перераспределяют мощности в пользу DRAM, что ограничивает предложение NAND на рынке.
Финансовые ожидания также выглядят крайне амбициозно. По оценкам аналитиков KB Securities, операционная прибыль Samsung может достичь 327 трлн вон в 2026 году и вырасти до 488 трлн вон в 2027 году. Это потенциально сделает компанию самой прибыльной в мире, опередив даже NVIDIA.
Таким образом, дальнейшая динамика цен на DRAM — особенно в третьем квартале 2026 года — станет ключевым индикатором того, действительно ли рынок достиг своего пика или же впереди еще возможны новые скачки.
Источник: gameguru.ru